在金融機構中，財富管理與資產管理業務的占比顯著提升。以摩根士丹利為例，其財富管理加資產管理已經占到全部銷售收入的半壁江山。買方投顧模式已成為主流，例如摩根士丹利美邦（摩根士丹利的財富管理公司）和瑞銀的私人銀行，其買方投顧收入占比均遠超 50%。
可見，買方投顧已不再是產品篩選的附加服務，而是投資者穿越市場迷霧、應對不確定性的 " 導航系統 "。它能通過有溫度的投資陪伴、專業化的資產配置和全流程動態管理，將短期交易博弈轉化為長期價值共生，真正實現與客戶利益的深度綁定。
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以 " 買方立場 "
重塑行業信任基石
自 2019 年率先在行業內提出買方投顧理念起，中金財富便踏上了這場 " 以客戶為中心 " 的轉型之路。不久前舉辦的 " 聚勢 · 共進 "2025 中金財富 1018 發布會，成為我們近距離觀察這一模式實踐進展的重要窗口。
買方投顧，本質上是對 " 投顧 " 二字的重新定義——它不再是簡單賣產品，而是一項貫穿前中后臺的系統工程。中金財富將其能力建設總結為三個 " 關鍵基座 "：
在資產配置方面，立足多資產優勢，力爭從多樣化資產賽道中挖掘收益，豐富客戶資產配置選擇的同時，力求嚴控組合回撤與尾部風險，助力客戶更好地應對低利率、高波動與全球配置的新理財環境。
專業投研方面，中金財富擁有十余年深厚積淀。自 2010 年起，中金公司財富管理業務便率先組建產品研究團隊，持續跟蹤覆蓋海內外上萬只金融產品，構建了跨資產、全光譜的產品研究體系與成熟的投資框架。
服務方面，客戶陪伴是中金財富高度重視的買方投顧核心環節之一，他們跳出了 " 賣產品 " 邏輯，轉向全生命周期的財富規劃和陪伴，始終把投資者的獲得感放在第一位。
六年耕耘，靜待花開。伴隨財富管理行業轉型與資本市場回暖，中金財富買方投顧保有規模于今年 10 月突破 1200 億元。這不只是數字的跨越，更是對 " 以客戶為中心 " 理念的切實踐行。
以代表性服務 " 中國 50" 為例：自 2019 年推出以來，累計為客戶創造收益超 101 億元，98% 以上配置客戶實現正收益。即便市場波動，仍有超半數老客戶選擇追加投入，平均持有期限達 2.5 年——時間，成為信任最直接的表達。
客戶選擇 " 中國 50" 不僅因為它的歷史業績表現，更看重服務體驗與專業成色。產品采用的 " 白盒化 " 管理方式讓人安心，背后不是個人決策，而是一套科學、透明的系統支撐。
可以這樣理解，選產品像拆盲盒。想拆到想要的，有兩種辦法：要么全買下來，這不現實；要么去生產線親眼看看怎么做出來的。
而買方投顧，走的就是第二條路，這條路不容易，但卻值得。
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支撐 1200 億規模的
" 專業三角 "
不難看出，與傳統的賣方代銷（以銷售產品為導向）不同，買方投顧更像客戶的 " 同行者 " ——它不追求一次性的產品銷售，而是強調專業、有溫度且持續的服務陪伴。這對從業者的專業能力提出了更高要求。
中金財富是如何構建這種長期服務能力的？「子彈財經」認為，答案藏在以下三個方面：
首先是不斷迭代的買方投顧方法論，它以 " 四個相信 " 為價值底色，" 買方投顧鐵三角 " 為顧問服務紀律，"5A 配置模型 " 為最底層、核心的資產配置能力基座。不久前，中金財富在本年度的 1018 發布會上對這套經過市場檢驗且不斷打磨完善的配置方法論—— "5A 配置模型 " 作了正式發布和闡釋。5A 分別代表 Appetite（客戶偏好）、Asset（資產配置）、Attribution（策略歸因）、Alpha（深挖超額）、Assessment（風險評估），五個維度清晰地勾勒出一個以客戶為中心、科學且系統的資產配置框架。
從價值底色到服務紀律，從服務紀律再到配置模型，六年持續迭代的方法論，勾勒出中金財富對 " 以客戶為中心 " 這條路徑的堅持與深化：不追求短期爆發，而是專注于通過多元配置尋找更優風險收益比，從而實現 " 想客戶所想、挖掘好資產、獲得好收益 " 的長期穩健勝利。
其次是服務抓手足夠多元，力求滿足不同類型客戶需求的同時，陪伴客戶應對市場挑戰。目前中金財富已搭建起一套完整的買方投顧服務矩陣—— "50 生態 "，涵蓋 " 中國 50"" 微 50"" 公募 50"" 股票 50""ETF50" 等多元品類，精準服務不同資金規模、風險偏好與投資目標的客戶群體。
值得強調的是，" 交易也是買方投顧 " 這一理念也被深度融入了中金財富的產品與服務設計中。致力于提供全鏈條、多維度、一站式的資產配置解決方案，助力財富管理更清晰、更從容、更具前瞻性。截至目前，中金財富 5 大類、19 項創新交易服務已累計覆蓋超 40 萬人次客戶，簽約資產超 2200 億元。
在 2025 中金財富 1018 發布會上，還有一個鮮明的趨勢浮出水面：科技不再是輔助工具，而是驅動服務的核心引擎，AI 正在成為財富顧問的 " 超級外腦 "。中金財富打造的 E-Space、RITAS 與中金財富 APP，正將 AI 深度融入投研、投顧與客戶交互的每一個環節，讓財富管理變得更 " 聰明 "。
E-Space 作為服務財富顧問的智慧展業平臺，配備 " 投顧助手智能體 " 與 "AI 托管助手 "，前者智能輔助財富顧問服務客戶的全流程，后者協助其自動處理日常任務，大幅提升服務效率；RITAS 擔任 " 智能配置導航儀 "，引入 AI 技術，打造 " 千人千面千時 " 的個性化服務；中金財富 APP 持續迭代 AI 首頁、黃金專區、同屏交易等功能，構建 AI、理財、內容與交易四大生態協同的智能體驗。
從方法、產品到科技，中金財富正系統化地構建買方投顧的長期能力——不做銷售的 " 過客 "，而做客戶財富路上的 " 同行者 "。真正的財富管理，從來不是一場流量的競賽，而是一場關于信任的長跑。
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拓展買方投顧的
" 新邊界 "
在持續夯實專業內功的同時，中金財富也在不斷拓寬買方投顧的服務邊界——從 " 廣度 " 到 " 深度 "，重新定義 " 真正以客戶為中心 " 的財富管理。
在服務廣度上，「子彈財經」發現，中金財富始終致力于全面覆蓋不同客群的需求。如聚焦年輕世代、家庭理財、子女教育、養老退休、家族傳承、企業客戶等多類客群，實現對廣泛客戶需求場景的深度響應；還不斷發揮綜合金融服務商的業務全鏈條優勢，依托 " 中金一家 " 協同優勢，實現從終端資產到終端客戶的良好匹配。
值得一提的是在全球化配置方面，中金財富依托集團的全球研究網絡與跨境服務能力，積極布局粵港澳大灣區 " 跨境理財通 " 業務并獲首批試點資格，同時整合海外債券、股票、REITs 等多元資產類別，助力投資者在全球范圍內進行資產配置，把握跨境投資機遇。此外，通過中金環球家族辦公室（GFO）為企業家提供覆蓋核心股權資產規劃、家族治理架構設計、跨代際財富傳承，以及家族企業全賬戶配置的一體化服務，在變局中筑牢家企協同的確定性基石。
從深度來看，財富管理行業不斷演進。1.0 時代 " 追逐爆款單品 "；2.0 時代 " 全市場廣撒網 "；如今已邁入 3.0 時代——以 " 以終為始、目標導向 " 為核心，強調全賬戶視角的解決方案新時代。
在 2025 中金財富 1018 發布會上，中國人民大學中國普惠金融研究院院長貝多廣指出，中國普惠金融發展已從 " 有沒有 " 邁入 " 好不好 " 的新階段。在這一背景下，金融機構不僅需要提升投資者的金融素養，更應提供更多低門檻、高流動性的理財產品，以匹配民眾日益增長的理財需求。
呼應這一趨勢，中金財富持續加強 " 長期勝算更高 " 的資產供給，例如重點布局 ETF、指數基金等被動型產品，助力更多投資者分享國家經濟增長的長期紅利。基于 " 投資可以更簡單 " 的普惠理念，中金財富 " 公募 50""ETF50" 等服務持續優化投資策略，提升大眾客戶的投資體驗。同時，通過構建智能投顧工具，將專業配置邏輯轉化為通俗易懂的服務，讓 " 投后 " 陪伴更具溫度。
在優化服務體驗的基礎上，中金財富也致力于從認知層面提升投資者的金融健康水平。據悉，中金財富與中國人民大學中國普惠金融研究院深度合作，聚焦居民財富管理與中小企業金融賦能，將于近期聯合發布《擁抱金融健康》白皮書，并推出金融健康自測工具，助力客戶系統評估并提升自身的金融健康，走向更穩健的財富未來。
走過 1200 億大關，中金財富的買方投顧模式仍在進化。
中金財富表示，買方投顧業務仍是一片 " 星辰大海 "：一方面，其能夠與險資、養老金等長期資金形成協同，減少市場短期投機行為，收斂市場波動率，改變 " 重主題、輕質量 " 的投資風格，為資本市場注入健康動能；另一方面，居民財富配置的巨大變遷催生多元需求，需要更多機構共建健康生態。中金財富將秉持 " 金融為民 " 初心，與各方緊密攜手，共筑 " 可持續財富生態圈 "。
財富管理不再只是產品的陳列，而是貫穿認知、決策、持有、調整全流程的陪伴。正如 2025 中金財富 1018 發布會上所展示的——通過專業、科技與生態的協同，買方投顧正成為投資者穿越市場波動的重要伙伴。
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