出品｜WEMONEY 研究室
文｜文心 編｜劉雙霞
近日，快手旗下自營借錢平臺(tái) " 省心借 " 正式上線，并逐步向用戶開放。這一平臺(tái)的推出，標(biāo)志著快手在金融業(yè)務(wù)布局上邁出了重要一步。
快手正在測試自營借貸平臺(tái) " 省心借 "，部分用戶的 APP 中已可以看到這個(gè)產(chǎn)品。這款產(chǎn)品明確標(biāo)注為 " 快手旗下借錢自營平臺(tái) "，其年化利率為 6.1% 至 24%，較此前快手平臺(tái)上第三方機(jī)構(gòu)的貸款利率有明顯降低。此舉被視為快手對監(jiān)管要求的積極響應(yīng)，同時(shí)也展示了其希望在未來金融業(yè)務(wù)中分得一杯羹的戰(zhàn)略意圖。
從導(dǎo)流到自營
快手金融的進(jìn)化之路
快手金融業(yè)務(wù)在兩年前就已謀篇布局。相關(guān)資料顯示，其金融業(yè)務(wù)于 2023 年前后正式啟動(dòng)，初始模式以導(dǎo)流業(yè)務(wù)為主，包括 API 導(dǎo)流和貸超業(yè)務(wù)。
盡管起步較晚，但快手在牌照獲取上步伐迅速。2023 年，快手通過收購相繼獲得了網(wǎng)絡(luò)小貸、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)和預(yù)付卡支付三張金融牌照。
快手的產(chǎn)品線已經(jīng)涵蓋了 " 快手省心借 "（自營現(xiàn)金貸）、" 快手月付 "（消費(fèi)分期）以及為第三方機(jī)構(gòu)提供的導(dǎo)流服務(wù)，形成了與其他互聯(lián)網(wǎng)大廠相似的金融產(chǎn)品架構(gòu)。
快手此前的金融業(yè)務(wù)通過快手借錢展開，主要以導(dǎo)流為主，與多家第三方貸款服務(wù)商合作，為用戶提供借貸渠道。在快手借錢頁面，有 360 借條、洋錢罐、拍拍貸、好分期、小輝付等借貸產(chǎn)品，最高可借額度均為 20 萬元，頁面提示稱產(chǎn)品均由正規(guī)機(jī)構(gòu)提供，快手僅提供信息展示。" 省心借 " 上線后，意味著快手消金業(yè)務(wù)已涵蓋導(dǎo)流和助貸。
中國金融智庫特邀研究員余豐慧告訴 WEMONEY 研究室，" 通過提供自營貸款服務(wù)，快手可以減少對第三方高息導(dǎo)流的依賴，降低用戶的借款成本，增強(qiáng)用戶體驗(yàn)和忠誠度；年化利率設(shè)定在 6.1%-24%，有助于吸引更多用戶使用其金融服務(wù)，同時(shí)保持合理的利潤空間。不過這一布局也面臨挑戰(zhàn)，包括如何有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)、保證資金流動(dòng)性以及應(yīng)對監(jiān)管要求等。"
合規(guī)壓力與流量變現(xiàn)的雙重驅(qū)動(dòng)
快手選擇此時(shí)推出自營貸款業(yè)務(wù)，背后有著深層次的戰(zhàn)略考量。
此前，快手借錢平臺(tái)上的部分貸款產(chǎn)品年化利率最高可達(dá) 36%，遠(yuǎn)高于目前 " 省心借 "24% 的上限。這種高定價(jià)策略與快手用戶資質(zhì)相對下沉密切相關(guān)。
然而，隨著近期助貸新規(guī)的發(fā)布，高定價(jià)助貸業(yè)務(wù)風(fēng)口逐漸收緊，24% 成為主流合規(guī)紅線。監(jiān)管環(huán)境的變化使得快手不得不調(diào)整其業(yè)務(wù)模式。
" 省心借 " 的上線，一方面是應(yīng)對監(jiān)管要求的舉措，另一方面也是快手將流量變現(xiàn)最大化的必然選擇。2022 年，快手僅支付渠道手續(xù)費(fèi)就高達(dá) 28.19 億元，其中向騰訊支付了 15.52 億元，這一巨額成本也促使快手加快金融布局。
快手開展金融業(yè)務(wù)有著天然的優(yōu)勢。2023 年第一季度數(shù)據(jù)顯示，快手應(yīng)用平均日活躍用戶達(dá) 4.08 億，月活躍用戶高達(dá) 7.12 億，這構(gòu)成了其龐大的潛在用戶基礎(chǔ)。
同時(shí)，快手用戶群體較為下沉，對高利率信貸產(chǎn)品的接受程度相對較高，這為金融業(yè)務(wù)提供了良好的土壤。2022 年，快手高級副總裁王劍偉曾提到，快手 App 上每周觀看財(cái)經(jīng)相關(guān)內(nèi)容的用戶流量高達(dá) 1.6 億次，其金融廣告轉(zhuǎn)化率是一般用戶的 19 倍。
然而快手的金融業(yè)務(wù)也面臨諸多挑戰(zhàn)。起步晚是其中之一，抖音等競爭對手早已在金融領(lǐng)域布局多年。此外，快手獲得的支付牌照為預(yù)付卡牌照，非互聯(lián)網(wǎng)支付牌照，做自營月付產(chǎn)品存在合規(guī)瑕疵。
目前快手劣勢在于金融品牌認(rèn)知弱、用戶金融行為習(xí)慣尚未養(yǎng)成、合規(guī)與風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)不足；優(yōu)勢則體現(xiàn)在場景真實(shí)、用戶黏性強(qiáng)、數(shù)據(jù)豐富，尤其在直播打賞、電商分期等垂直場景具備差異化潛力。
未來，快手可能會(huì)繼續(xù)完善其金融牌照布局。目前快手小貸注冊資本僅為 5 億元，與其他互聯(lián)網(wǎng)公司相比規(guī)模較小。字節(jié)跳動(dòng)旗下的中融小貸注冊資本高達(dá) 190 億元，美團(tuán)的三快小貸注冊資本也達(dá)到了 75 億元。
監(jiān)管環(huán)境日益收緊，快手未來需要持續(xù)強(qiáng)化風(fēng)控能力，做好客群精準(zhǔn)分層。但其未來能否真正 " 省心 "，取決于它能否在合規(guī)框架內(nèi)找到適合自己的金融發(fā)展之路。
